Amortera eller investera?
Har du pengar över varje månad kan de betala av bolånet eller växa i en fond. Se vad som gör dig rikast efter ränteavdrag och skatt, och vilken avkastning fonden måste slå för att vara värd risken.
1 Samma pengar, två vägar
Pengarna
Det du kan lägga på antingen extra amortering eller sparande.
Till exempel ett arv, en bonus eller sparpengar på kontot.
Ju längre tid, desto mer hinner börsens svängningar jämnas ut.
Ditt bolån
Din faktiska ränta. Startvärdet 2,97 % är SCB:s snitt för nya rörliga bolån i september plus novemberhöjningen.
Påverkar ränteavdraget: över 100 000 kr i ränta per person och år är avdraget 21 % i stället för 30 %.
Antaganden
Förifyllt med aktuella värden från källorna. Tryck på ett värde för att ändra det.
Per år före 0,2 % fondavgift. Standard 7,0 %, sajtens försiktiga antagande för en global indexfond.
Amorteringens avkastning är känd i förväg. Fondens är en gissning.
2 Amortera eller investera
Amortera extra
266 626 kr
Minskad skuld efter 10 år
- Du betalar in
- 240 000 kr
- Ränta du slipper
- 38 038 kr
- Ränteavdrag du går miste om
- −11 411 kr
- Avkastning efter avdrag
- 2,08 %
- Rikare efter 10 år
- 266 626 kr
Investera på ISK
338 422 kr
Värde efter 10 år
- Du sätter in
- 240 000 kr
- Avkastning
- 98 595 kr
- ISK-schablonskatt
- −173 kr
- Avkastning efter avgift
- 6,80 %
- Rikare efter 10 år
- 338 422 kr
Siffrorna säger inte allt. Pengar på ett ISK kan du ta ut när du vill. Pengar som amorterats in i bostaden får du bara tillbaka genom att låna igen eller sälja. Har du ingen buffert är det oftast klokare att bygga den först, oavsett vad kalkylen visar.
Visa fullständig matematisk uträkning
| Egna pengar in 0 kr i dag och 2 000 kr per månad | 240 000 kr |
|---|---|
| Ränta du slipper 2,97 % på den bortbetalda skulden, månad för månad, amorteras också | 38 038 kr |
| Förlorat ränteavdrag 30 % av den sparade räntan, räknat per år | −11 411 kr |
| Minskad skuld efter 10 år insatt + sparad ränta − förlorat avdrag | 266 626 kr |
| Egna pengar in samma belopp, samma månader | 240 000 kr |
|---|---|
| Avkastning 7,0 % per år före 0,2 % avgift | 98 595 kr |
| ISK-schablonskatt 1,065 % på kapital över 300 000 kr | −173 kr |
| Värde efter 10 år insatt + avkastning − skatt | 338 422 kr |
| Amorteringens avkastning 2,97 % × (1 − 30 %) | 2,08 % |
|---|---|
| Fondavkastning som ger samma resultat före avgift, löst så att ISK-värdet blir lika med den minskade skulden | 2,31 % |
Båda vägarna kostar dig exakt lika mycket varje månad. Räntan du slipper när skulden krymper går också till amortering, och ränteavdraget du förlorar dras av en gång per år. Båda resultaten är i framtida kronor och kan jämföras direkt.
Vilken avkastning måste fonden slå?
Amorteringens avkastning är bolåneräntan efter ränteavdrag. Fonden måste ge mer än så efter avgift och skatt. Räknat på 2 000 kr i månaden i 10 år, ett lån på 2 000 000 kr och en låntagare.
| Bolåneränta | Amortering ger | Fonden måste ge minst |
|---|---|---|
| 2,50 % | 1,75 % | 1,97 % |
| 3,00 % | 2,10 % | 2,33 % |
| 3,50 % | 2,45 % | 2,69 % |
| 4,00 % | 2,80 % | 3,05 % |
| 5,00 % | 3,50 % | 3,78 % |
Amortering efter 30 procents ränteavdrag. Fondens avkastning per år före 0,2 % avgift och ISK-schablonskatt. Samma motor som kalkylatorn ovan.
Brytpunkten är inte hela svaret
Med dagens räntor räcker en ganska låg fondavkastning för att slå amorteringen på pappret. Men jämförelsen ställer ett säkert utfall mot ett förväntat. Amorteringen ger exakt det kalkylen säger. Fonden kan ge mycket mer, eller mindre än du satt in om du behöver pengarna efter ett dåligt år.
Tre frågor avgör mer än procenten. Har du en buffert som klarar tre till sex månaders utgifter? Har du dyrare lån, som ett blancolån, som borde betalas först? Och sover du lugnt om fonden faller med en tredjedel ett enskilt år?
Många delar pengarna. Det amorteringskrav du redan har följer reglerna, och det du har över utöver kravet går till sparande. Det är också ett sätt att ta höjd för att räntan stiger, eftersom varje höjning gör amorteringen mer värd. Se vad räntehöjningen kostar dig.
Så räknar kalkylatorn
Vänster sida amorterar, höger sida investerar, med exakt samma pengar varje månad. Amorteringen räknas på skulden månad för månad med ränteavdraget per år, och fonden med samma motor som Spara till miljon, med avgift, schablonskatt och fribelopp. Resultatet är hur mycket rikare du blir på varje väg: skuld som är borta, eller kapital på kontot.
Vad kalkylen antar (transparens)
Senast kontrollerad och verifierad 7 november 2026. Alternomy är ett simuleringsverktyg för jämförelse av alternativkostnader, inte finansiell rådgivning.
Reklam: Sidan innehåller inga reklamlänkar. Ingen bank, långivare eller annan aktör har betalat för att synas här eller påverkat beräkningarna.
Kontakt: Synpunkter, rättelser och samarbeten tas emot på hej@alternomy.com. Du kan också rapportera fel direkt.
Observera: Resultaten från våra kalkylatorer är ungefärliga och ska inte betraktas som finansiell eller juridisk rådgivning. Kontrollera alltid viktiga beslut med en professionell rådgivare. Senast kontrollerad 7 november 2026 av Alternomy Redaktion.
Källor:
- Skatteverket – Ränteavdrag 30 och 21 procent
- Skatteverket – ISK-schablonskatt och fribelopp 2026
- SCB – Snitträntor på nya bolån, september 2026
Är det bättre att amortera eller spara i fonder?
Det beror på bolåneräntan och på vad fonden ger. Extra amortering ger en garanterad avkastning lika med räntan efter ränteavdrag. Fonden ger mer över tid om den slår den nivån med marginal, men den kan också gå ner. Med 2,97 % ränta måste fonden ge mer än 2,31 % per år före avgift för att vinna över 10 år.
Vilken avkastning ger amortering?
Lika mycket som räntan du slipper, minus det ränteavdrag du går miste om. Med 3,00 % bolåneränta och 30 procents ränteavdrag är det 2,10 % per år, riskfritt. Är räntan över 100 000 kr per person och år är avdraget 21 procent på det överskjutande, och då ger amortering något mer.
Varför måste fonden ge mer än amorteringen för att löna sig?
Fonden har en avgift, och ett ISK beskattas med schablonskatt, 1,065 % per år på kapital över fribeloppet 300 000 kr. Dessutom är fondens avkastning osäker, medan amorteringens är känd i förväg. En rimlig tumregel är att kräva en tydlig marginal över brytpunkten innan du väljer fonden.
Kan jag få tillbaka pengar jag har amorterat?
Bara genom att låna igen eller sälja bostaden. Banken avgör om du får utöka lånet, och den gör en ny kreditprövning när du frågar. Pengar på ett ISK kan du ta ut när du vill. Bygg därför en buffert innan du amorterar extra.
Påverkar räntehöjningen valet?
Ja. Högre bolåneränta gör amorteringen mer värd, eftersom varje amorterad krona sparar mer ränta. Brytpunkten för fonden flyttas upp i samma takt. Riksbanken höjde styrräntan till 2 procent den 4 november 2026, så det är värt att räkna om med din nya ränta.
Fortsätt räkna på boendet
Räntan avgör hur mycket amorteringen är värd. Börja med att se vad du betalar.